ITINERARIO 3
Carácter: optativa
ECTS: 3
Docente:
- Juan Carlos Reboredo Nogueira (USC)
Objetivos
- Analizar y cuantificar el riesgo financiero relacionado con las fluctuaciones en los precios de mercado y el nivel de solvencia utilizando diferentes modelos y técnicas econométricas.
- Construir modelos econométricos para la cuantificación del riesgo de mercado.
- Valorar la importancia de la cuantificación del riesgo en las decisiones de gestión financiera.
Contenidos
- Riesgo y aleatoriedad en los mercados financieros.
- Medidas de riesgo: VaR, ES y riesgo sistémico.
- Modelos univariantes de cuantificación de riesgos: regresión cuantil, teoría del valor extremo, modelos GARCH, modelos no paramétricos y simulación de Montecarlo.
- Modelos multivariantes de cuantificación de riesgos: modelos GARCH multivariantes y funciones copula.
- Estimación del riesgo sistémico en productos y mercados financieros.
- Contrastes de modelos de cuantificación de riesgo.
- Modelos estocásticos de riesgo de tipos de interés: BGM Modelos estocásticos de riesgo de crédito: modelo de Vasicek.
Metodología docente
- Actividades introductorias
- Sesiones magistrales
- Resolución de problemas de cuantificación de riesgos
- Seminarios
- Estudios de caso
- Resolución de problemas y ejercicios de forma autónoma
- Prácticas autónomas a través de TIC
Actividades formativas
- Presenciales (actividades que requieren asistencia, que puede ser por métodos telemáticos): 15 horas
- No presenciales (actividades a realizar de forma autónoma por el alumnado): 60 horas
Sistema de evaluación
- Prueba oral o escrita (25-75%)
- Observación sistémica (25-75%)
Otra información relevante
Se requieren conocimientos de inglés, especialmente en la comprensión lectora, ya que una parte del material que se facilitará al alumno está en esta lengua. Algunas actividades pueden desarrollarse en inglés.