ITINERARIO 3

Carácter: optativa

ECTS: 3


Docente:

  • Juan Carlos Reboredo Nogueira (USC)

Objetivos

  • Analizar los mecanismos de determinación del precio de mercado de activos financieros en un contexto de equilibrio general estático y dinámico.
  • Valorar diferentes productos financieros utilizando diferentes modelos que tengan en cuenta el impacto del mercado en esa valoración.
  • Valorar la importancia de la dinámica de los mercados financieros en la determinación del precio de los productos que se intercambian en los mismos y sus implicaciones en las decisiones de inversión y financiación.

Contenidos

  • La eficiencia de mercado y el precio de los activos financieros.
  • La ecuación fundamental de valoración.
  • Estructura temporal de los tipos de interés: estimación, teorías explicativas e impacto en la valoración de activos financieros.
  • Valoración estática: modelos de equilibrio general (CAPM) y arbitraje (APT).
  • Valoración dinámica: activos Arrow- Debreu, arbitraje y modelos de equilibrio general con consumo (CCAPM).

Metodología docente

  • Actividades introductorias
  • Sesiones magistrales
  • Resolución de problemas de determinación de tipos de cambio
  • Seminarios
  • Estudios de caso
  • Resolución de problemas y ejercicios de forma autónoma
  • Prácticas autónomas a través de TIC

Actividades formativas

  • Presenciales (actividades que requieren asistencia, que puede ser por métodos telemáticos): 15 horas
  • No presenciales (actividades a realizar de forma autónoma por el alumnado): 60 horas

Sistema de avaliación

  • Prueba oral o escrita (25-75%)
  • Observación sistémica (25-75%)

Otra información relevante

Se requieren conocimientos de inglés, especialmente en la comprensión lectora, ya que una parte del material que se facilitará al alumno está en esta lengua. Algunas actividades pueden desarrollarse en inglés.